Dos de los principales obstáculos
que han tradicionalmente impedido el acceso al crédito a las MIPYMES son su
informalidad financiera y la poca disponibilidad de garantías a ofrecer. Desde
el comienzo del gobierno del Sr. Danilo Medina se han tomado una serie de
medidas que han desembocado en el diseño de varios programas de apoyo a estas
empresas, que vienen a satisfacer y cubrir sus necesidades financieras. No
obstante un cabo que había quedado suelto dentro de estos esfuerzos era el tema
de las garantías.
Pues recientemente, el gobierno
ha concebido dos nuevas figuras bajo el amparo del ante-proyecto de ley del
Sistema de Garantías Recíprocas. La primera de ellas serán las sociedades de
garantía recíproca y la segunda las sociedades de reafianzamiento.
Las sociedades de garantías
recíprocas tendrán por objeto dotar de garantías a las MIPYMES mediante la
expedición a su favor de avales que le permitirán acceso a financiamientos formales a mayores
plazos, pero a menor costo.
Por su parte, las sociedades de
reafianzamiento tendrán a su cargo reavalar a las sociedades de garantía
recíproca asumiendo el riesgo de las garantías otorgadas.
Los avales emitidos por las
sociedades de garantías recíprocas serán de tres tipos: 1- Garantías
financieras para poder obtener créditos de entidades de intermediación
financiera, operaciones de arrendamiento y hasta Factoring. 2- Garantías
Comerciales para avalar operaciones entre empresas y 3- Garantías Técnicas para
el cumplimiento de contratos de obras y contratos de suministros para poder así
acceder a lo contemplado en la ley de compras y contrataciones públicas.
Estas entidades tendrán un
capital que será aportado por personas físicas o jurídicas privadas, organismos
internacionales y el Estado, a razón de socios protectores y a las MIPYMES se
le requerirá una participación mínima para pasar a ser socios partícipes, para
así adquirir los derechos de acceso al crédito. Los socios protectores de su
lado no podrán exceder del 30% del capital de forma individual.
Desde el punto de vista
normativo, quizás una de las partes más trascendentales conociendo la falta de
institucionalidad de este país, se han contemplado normas prudenciales que
aseguren su solvencia, nivel de endeudamiento, liquidez y su capacidad
operativa, los cuales serán reglamentados por la Junta Monetaria bajo la supervisión de la Superintendencia de
Bancos.
Según las autoridades, la
elaboración de este ante-proyecto se contó con la asistencia técnica de
renombrados consultores internacionales, especialistas en el rubro, tomando en
cuentas las mejores prácticas internacionales.
Me parece una estupenda idea la
creación de estas dos figuras que vienen a complementar el esfuerzo realizado
por las autoridades monetarias y financieras para poder desarrollar nuestras
MIPYMES, sobre todo en un aspecto que representa una de sus principales
debilidades, el otorgamiento de garantías formales.
Estas entidades ya operan desde
hace tiempo en otras naciones como España, Chile, Perú y Argentina. Este modelo
de Modelo de garantías recíprocas fue adoptado por España en los años setenta,
y hasta el momento ha logrado apoyar a más de 70,000 pymes en el país ibérico.
También es importante a futuro la
creación de otros mecanismos de financiación, como El Mercado Alternativo de
Renta Fija (MARF), una de las soluciones planteadas para mejorar la economía
española y el empleo. Este sistema viene a contrarrestar la problemática del
acceso a financiamiento por parte de las PYMES españolas, debido a que el grifo
del crédito está aún cerrado por los bancos españoles los cuales se encuentran
en un profundo proceso de
reestructuración y recapitalización.
El MARF es un mercado de renta
fija para emisiones de deuda (bonos) por parte de empresas medianas. El
objetivo del proyecto es facilitar el acceso de las empresas a los
inversionistas de renta fija.
Con esta nueva legislación es
deber del gobierno concientizar al gran empresariado a tomar participación en
esta especie de mecenazgo financiero para que el programa funcione y no
recargar al Estado con nuevos compromisos.
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